Il processo d'investimento

Identificazione delle strategie di investimento

Sulla base di analisi macroeconomiche e tramite il supporto di sofisticati sistemi proprietari di previsione del ciclo economico, vengono identificate le strategie di investimento che potrebbero generare maggior valore nello scenario atteso. Ad esempio in presenza di crescita economica la scelta può privilegiare le obbligazioni societarie rispetto ai Titoli di Stato, dato il contesto favorevole alle imprese.

Costruzione del portafoglio

In considerazione dello scenario economico e della rischiosità delle strategie utilizzate, i gestori, supportati dagli specialisti di “costruzione del portafoglio”, definiscono il peso da allocare su ciascuna strategia.

Controllo del rischio

Sul portafoglio complessivo vengono definiti più livelli di perdita massima tollerabile. Al raggiungimento di queste “soglie di attenzione” il rischio complessivo del portafoglio deve essere ridotto e il fondo riposizionato su investimenti più conservativi. Il rischio del portafoglio viene gestito dinamicamente adattandosi ai diversi contesti di mercato.