Strategie a Rendimento Assoluto
Approccio gestionale evoluto in cui il gestore ha un’ampia flessibilità per la composizione del portafoglio controbilanciata da un rigoroso controllo del rischio in tutte le fasi del processo di investimento.
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- Analisi macro dello scenario di mercato attraverso modelli quantitativi e qualitativi sviluppati internamente o da ricercatori indipendenti
- Successivamente i team specializzati su ciascuna asset class propongono le proprie strategie in termini di asset allocation
- Queste idee sono condivise con il comitato investimenti di Pioneer Investments
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- Definizione del rendimento atteso per ciascun “investment case”
- Analisi del rischio associato a ciascun “investment case”
- Simulazione della massima perdita associata ad ogni singolo “investment case”
- Stress test e analisi di scenario
- Ricerca di rendimento su base direzionale o relativa
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- Possibilità di investire in tutti gli strumenti disponibili sui mercati finanziari: titoli azionari, obbligazionari, derivati, ETF, ecc.
- Ricerca di valore sia a livello di asset allocation sia a livello di selezione titoli
- Verifica della liquidabilità delle scelte
- Verifica del rischio operativo connesso alle attività di trading
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- Analisi della distribuzione dei rendimenti per ciascuna strategia
- Analisi delle correlazioni
- Posizionamento sulla frontiera efficiente
- Analisi del rischio complessivo del portafoglio
- Allocazione del rischio secondo le aspettative di rendimento
- Utilizzo di strumenti derivati per ottimizzare l’esposizione del portafoglio in determinati mercati
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